服务业再迎重磅利好：国产疫苗上市 后疫情消费“春天”已至？

小丸子

　　财联社12月31日讯，今日早晨，一则重磅消息发布，小企业MRO电商易买工品完成数千万美元B轮融资国家药品监督管理局副局长陈时飞宣布，国药集团中国生物新冠灭活疫苗已获得国家药监局批准附条件上市，并已经启动重点人群疫苗接种工作累计超300万剂次。随着后续消息的逐步发布，疫苗的安全性、起码持续性均得到确认。
　　国产“全民免费疫苗”来了
　　午间收盘后，卫健委发布后续重磅通知，称新冠病毒疫苗将为全民免费提供。
　　午后，电影、旅游、航空等后疫情板块拉升，巨亏23亿，云从流血上市金逸影视(9.600, 0.87, 9.97%)直线拉升封板，上海电影(10.910, 0.63, 6.13%)、云南旅游(4.730, 0.24, 5.35%)、西安饮食(4.280, 0.09, 2.15%)、西域旅游(20.240, 1.29, 6.81%)、吉祥航空(11.370, 0.14, 1.25%)等个股跟涨。
　　在例如航空、旅游、酒店、餐饮、电影娱乐等服务业的交易过程中，相对于商品交易潜在的感染风险明显更大、也更不可控，因此消费总量受到明显影响。券商观点认为，“原电池法超高纯氧化镁/电力联产项目技术成果疫苗的利好消息将加速后疫情时代服务业的修复进度。
　　全球疫苗研发顺利，12月起，欧美地区也已开始陆续接种新冠疫苗，全球正在迎来后疫情时代。
　　后疫情时代，服务业往哪走?
　　在国药集团疫苗上市之前，国内疫情就已得到有效控制。万联证券宏观研究员徐飞总结可选消费恢复情况，称居民消费信心指数持续上行，就业也在改善，可支配收入在逐步修复，消费信心修复趋势不改。
　　分行业来看，由于海外疫情形势依旧严峻，部分海外旅游的消费被国内的消费所替代，即使疫苗顺利投放到市场，消费者对境外旅游的担忧依然较大，并且部分国家旅游禁令取消仍需时间，海外旅游的消费支出转向国内。餐饮业收入较疫情前的水平依然处于低位，修复趋势仍将延续。
　　百亿战绩频传，行业复苏已在路上
　　从近期确定性的消息面来看，12月以来，免税消费方面，年内海南四家免税店总销售额300亿的目标提前完成，自昨日起，海南新增6家免税店，其中中免获批两家机场店，兴业证券(8.680, 0.31, 3.70%)观点认为离岛免税旺季升温，叠加圣诞元旦双节，中国中免(282.450, 19.33, 7.35%)还将带动消费增长。
　　航空机场方面，中国民用航空局副局长表示，11月份民航国内的总运输、总周转量、旅客运输量、货物运输量均恢复到去年同期的90%以上。各项指标恢复程度全球第一。安信证券研究员明兴(金麒麟分析师)、孙延在最新研报中表示，航空板块受疫情影响较为严重的时期已经过去，当前板块估值处于历史底部区间，需求有望迎来修复，重点推荐关注疫情期间份额逆势扩张的春秋航空(55.430, 0.65, 1.19%)和恢复弹性较大的中国国航(7.490, 0.34, 4.76%)。
　　电影娱乐方面，昨日，国内电影2020年度含预售实时总票房突破200亿，总观影人次达5.41亿。财信证券观点认为，明年在宏观经济好转的顺周期大背景下，传媒板块主要围绕业绩拐点、估值修复、顺周期增长来布局。影视板块建议聚焦“行业集中度提升+报表出清+明年优质内容供给增加”，建议关注华策影视(6.180, 0.16, 2.66%)、光线传媒(12.070, 0.12, 1.00%)、万达电影(18.080, 0.73, 4.21%)、横店影视(18.850, 1.71, 9.98%)。