微众银行行长助理方震宇：为适应客户需求的变化

小钢炮

今年以来，中国经济运行整体呈现恢复向好态势，市场需求逐步恢复，居民收入平稳增长，伴随全面净值化落地施行，财富管理市场面临新格局、新变化和新趋势。

8月22日，微众媒体学院系列活动围绕“全面净值化时代，财富管理的发展之道”举行，探讨全面净值化背景下财富管理市场的机遇与挑战。

微众银行行长助理方震宇在会上表示，为适应客户需求的变化，银行亟需优化经营模式。一是除产品角度外，银行还应关注实施体系设计，从体系上对整个经营模式进行全面、及时检视；二是从销售型转为帮客户做好资产配置，根据客户需求而非产品销售需求，帮助客户在市场波动中根据自身风险承受能力做好资产配置。

供需缺口和人才缺口是财富管理市场增长的潜在动力

2018年资管新规颁布至今已有五年，银行理财正式迈入全面净值化、规范化发展时代。《中国银行业理财市场半年报告（2022年上）》显示，截至今年6月底，理财产品存续规模达29.15万亿元，同比增长12.98％，其中净值型理财产品存续规模27.72万亿元，占比95.09％，较去年同期增加16.06个百分点。

“全球财富管理市场东升西降、国内财富管理市场稳态再平衡，供需缺口和人才缺口是国内财富管理市场继续增长的潜在动力。在全面净值化浪潮下，国内财富管理市场由重规模、重速度的财富管理时代向调结构、重质量的财富治理时代转变。”中国社科院金融研究所财富管理研究中心主任王增武认为，优化资产配置能力、控制产品风险水平、科技赋能资产管理等是财富管理新时代对金融机构的要求。

银行理财以低风险客群为主，那么，如何在投资运作、产品布局、风险管控等方面做到稳健经营？

兴银理财总裁汪圣明表示，理财产品应该坚持“适销性、适当性和适配性”原则，理财产品创设围绕代销渠道提出的客户需求开展。需要全面践行投顾理念，为客户提供全生命周期的理财服务；提升投研能力，打造与大类资产配置相适应的投研体系；推广产品端、资产端及客户端“三位一体”的风险属性适配性管理；加大科技投入，提升数字化赋能水平。

信银理财党委副书记、拟任总裁董文赜则指出，客户多元化需求与理财产品同质化供给的矛盾，成为当下理财行业面临的双重挑战。在此背景下，银行和理财公司正在完善以客户需求为导向的产品全生命周期管理，健全全面风险管理体系，通过打造开放式竞合平台、加快财富管理业务布局、增强互动响应和消保能力提升客户认同感和幸福感。

客户需求向兼顾安全性、流动性、收益性转变

全面净值化时代下，银行理财客户倾向选择更稳定、更安全的存款类或低风险理财产品，更加注重产品风险，而不是一味追求高收益。

微众银行行长助理方震宇称，这也带来了客户需求的变化：从非常关注收益到对安全性、流动性、收益性三者的兼顾。究其原因，正是净值化打破了客户对银行理财刚兑的观念，客户对资金安全度的关注明显变高，需要在市场的波动中找到更适合自己需求的投资策略。

据了解，对应“货仓、货架、收银台”的模式，微众银行从产品引入、上架、销售三大模块优化产品管理体系，并打造以客户需求为出发点的理财师管理机制，实现符合客户需求的资产配置。截至目前“微众银行财富+”已与107家机构开展代销业务合作，代销产品超3400只。

方震宇在活动现场透露，微众银行正在探索一种适应净值化市场的经营模式，该经营模式可让产品更灵活、业务更稳健、客户更放心。