1月7日最新观点：IPHONE年终出货可能再超预期 新年电子板块大有可为

小丸子

　　【财联社1 月7 日早间新闻精选】
　　1、2021 年中国人民银行工作会议召开，会议要求实施好房地产金融审慎管理制度，“网红公司”天下秀完成21.2亿定增完善金融支持住房租赁政策体系;加强互联网平台公司金融活动的审慎监管;强化支付领域监管，个人征信业务必须持牌经营。
　　2、特朗普的支持者冲入国会大厦，拜登胜选结果的认证程序被迫中断。比亚迪迎来质变时刻？冲突已致一人死亡。
　　3、隔夜美股三大指数收盘涨跌不一。截至收盘，道指涨1.44%，标普500 指数涨0.57%，纳指跌0.61%;热门中概股多数下跌，阿里巴巴跌超5%。国际原油期货收涨，美油、布油均涨逾1%。COMEX 2 月黄金期货收跌2.30%。
　　4、商务部发言人就美国拟禁止与8 款中国应用程序相关企业进行交易的做法发表谈话称，启高资本完成一期人民币基金募资，总规模5亿元将坚决支持企业依法维护自身权益，也保留采取必要措施的权利。
　　5、在最新的反转中，纽约证券交易所宣布还是会推进对三家中国电信企业摘牌。
　　6、 中国外交部发言人华春莹表示，中国总体的电力供应能力是有保障的，而且相关部门也多次及时地把电力供需的形势以及采取的措施向公众发布了。
　　7、住房和城乡建设部部长王蒙徽表示，将加强住宅用地管理，完善房地产金融宏观审慎管理体系。
　　8、特斯拉中国官网显示，正式开售仅6 天，国产Model Y 长续航版预计交付日期已变为2021 年二季度，而此前则为今年1 月份交付。
　　9、多名接近荣耀人士透露，基于高通5G 芯片的荣耀手机产品已经在推进中，新品预计将在2021 年五六月前后上市，先从中端产品做起。
　　10、万科2020 年1~12 月累计实现合同销售金额7042 亿元，比上年增长11.6%。
　　11、沃森生物在互动平台表示，13 价肺炎结合疫苗的市场空间巨大，短期内可生产该疫苗的企业有限，目前的产能尚远不能满足市场的需要。
　　12、新希望公告，公司2020 年12 月销售生猪收入为39 亿元，环比增长8%，同比增长157%。
　　13、中芯国际将从2021 年1 月6 日交易结束时被撤出OTCQX 市场。
　　14、风华高科拟非公开发行A 股股票，本次非公开发行募集资金总额不超过人民币50 亿元。
　　15、天齐锂业公告，控股股东天齐集团及其一致行动人合计拟通过集中竞价及大宗交易减持不超过5908 万股，占公司总股本比例4%。
　　16、吉利汽车2020 年汽车总销量同比下降3%至132 万辆，2021 年销量目标较2020 年增长16%。
　　17、长安汽车公告，2020 年12 月汽车销量20 万辆，上年同期为19.37 万辆，同比增长3.57%。
　　18、鹏鼎控股2020 年12 月合并营业收入为42 亿元，较去年同期的合并营业收入增加69%。
　　行业最新观点
　　iphone 年终出货可能再超预期，新年电子板块大有可为本周核心观点：本周，电子行业指数上涨1.58%，314 只标的中，扣除停牌标的，全周上涨的标的181 只，周涨幅在3 个点以上的75 只，周涨幅在5 个点以上的37 只，全周下跌的标的130 只，周跌幅在3 个点以上的46 只，周跌幅在5 个点以上的24 只。
　　贸易战、疫情等不确定因素喧嚣繁闹的2020 年终于过去，距离中美签署第一阶段贸易协定也已经将近一年，在疫情的影响下，即使特朗普政府并未放松对我国科技企业的制裁与打击，欧美对于我国科技电子产品的出口反而更加依赖。基于对新冠疫情的高效防疫，我国2020 年生产的复苏非常迅速，某种程度上成为全球唯一的大批量产品可生产可交付区域，在这一周期内，曾经备受期待的东南亚则交出不及格答卷，印度纬创的暴力事件，地区防疫复员的不利，都令整个供应链开始重新评估南迁的意义与价值。而疫情对中小型、技术弱后、劳动密集型企业的淘汰，新需求的抬升(譬如笔记本、PAD，以及新能源车等)，全球范围内产业规模化的整合的持续，都令我国电子制造(包括半导体)在全球经济中的地位进一步提升。展望2021，芯片、晶圆、面板、零组件在全球范围内的持续短缺，以及5G 手机生态的进一步完善，AI、人工智能等的持续发展，都将令电子科技行业保有较佳的成长动能。虽然过去两个多月电子板块陷入了一段焦灼的调整期，但是在当下一线白马以及不少成长股2021 年估值都已经明确进入15-25 倍低估区域时，板块洼地价值已经明确凸显，维持行业“推荐”评级。
　　近期美国投资机构Wedbush 所发布的报告明确指出：亚洲供应链调查显示，供应链预计截至12 月底iPhone的生产量将达9,000~9,500 万支，远超12 月中预期的8,000~8,500 万支，以及10 月下旬预期的7,500 万支。这比该公司原先和华尔街预测的数字多约35%，而且接下来的2021 年第一季和第二季度产销量仍有可能继续向上修正。这是自2014 年iphone 6 之后从未见过的荣景，毫无疑问，苹果一线供应链仍然是获益最为明确的板块。
　　此外，近期市场传闻中芯有可能会获得美政府分批发放的成熟制程许可，从两周多前特朗普政府所发出的实体名单至今，可以看到市场显然已经对这一境况并不敏感，而且预期已经开始明确向好，叠加今年至明年半导体芯片的持续供给荒，半导体板块是苹果链以外获益第二明晰的板块，诸如韦尔、长电、南大等各子版块龙头都值得重点关注。
　　行业聚焦：集微网消息(文/Jimmy)，据digitimes 报道，业内人士透露，台积电和三星在各自3nm 制程技术的开发过程中都遇到了不同但关键的瓶颈。报道称，台积电和三星因此将不得不推迟3nm 制程工艺的开发进度。
　　1 月1 日0 点，小米11 正式开售，起售价3999 元(8GB+128GB)。和去年的小米10 相比，此次小米11 的表现更猛。根据官方公布的信息，小米11 开售仅5 分钟，全渠道销售额突破15 亿!
　　本周重点推荐个股及逻辑：我们的重点股票池标的包括：蓝思科技、德赛电池、兆驰股份、斯迪克、韦尔股份、长电科技、鹏鼎控股、博敏电子。
　　风险提示：(1)市场超预期下跌造成的系统性风险;(2)重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险。
　　【太平洋机械】机械行业周报：特斯拉Model Y 再度大幅降价，新能源汽车加速渗透本周核心组合： 三一重工、恒立液压、徐工机械、中联重科、艾迪精密、建设机械、博实股份、华测检测、拓斯达、快克股份、埃斯顿、科沃斯、石头科技、克来机电、金辰股份、弘亚数控、永创智能、迈为股份、捷佳伟创、矩子科技、绿的谐波、安徽合力、杭叉集团等长期推荐组合：中密控股、杭氧股份、中大力德、精测电子、北方华创、埃夫特、中微公司、锐科激光、五洋停车、康力电梯、广日股份、上海机电、杰瑞股份、伊之密、浙江鼎力、科瑞技术、爱仕达、中国中车、康尼机电、柳工、亿嘉和、晶盛机电、诺力股份等本周观点
　　特斯拉Model Y 再度大幅降价，新能源汽车加速渗透。1 月1 日上午根据特斯拉中国官网消息，特斯拉ModelY长续航版、高性能版起售价为33.99、36.99 万元人民币，此前为48.8、53.5 万元人民币，下调14.81、16.51 万元，随着特斯拉的明显降价， model Y(续航达到594km、百公里加速5.1s)销售预计将非常火爆，进一步激发消费者对于电动车接受度，看好电动车加速渗透。四季度以来，各家锂电设备公司订单均非常饱满，CATL、比亚迪、国轩、中航锂电等积极扩产，我们预计行业将迎来新一轮扩产周期，市场容量未来3 年翻倍增长，2020 年-2022 年市场空间为316.1 亿、359.4、402.6 亿元，同比增长51%、13.75%、12%。从设备角度，格局日渐清晰，大型厂家基本确立前、中、后段主力供应商，中小客户对于整线需求较为明显，对于设备厂家的资金、产能都有较大的考验，在经历2017 年到2019 年后，设备行业已经逐步出清，行业格局较为清晰，龙头设备厂家无论技术、资金、产能优势巨大。
　　投资建议：重点推荐锂电设备龙头企业先导智能、赢合科技、杭可科技等，以及新能源汽车空调管路龙头克来机电。建议关注福能东方、海目星、联赢激光等。
　　风险提示: 宏观经济波动，外部需求波动。